Банк России с 16 августа до конца года отменил ограничение на полную стоимость кредитов по всем видам потребительских займов кредитных организаций и потребительских кооперативов, в том числе сельхоз, а также на отдельные виды займов в микрофинансовых организациях. При этом ограничение процентной ставки до 0,8% в день остаётся. Регулятор объясняет послабление тем, что теперь решения ЦБ будут быстрее влиять на привлекательность депозитов и темпы роста кредитования, а кредиторы смогут быстрее подстраиваться к изменению процентных ставок. Эксперты связывают это с недавним резким повышением ключевой ставки (сразу на 4,5 п. п. за месяц) и предполагают, что таким образом регулятор закладывает возможность дополнительного увеличения ключевой в случае усиления волатильности рубля или выхода инфляции из-под контроля.
Напомним, совет директоров Банка России на внеплановом заседании 15 августа принял решение повысить ключевую ставку на 350 базисных пунктов (б. п.) – до 12% годовых. Созыву предшествовало значительное ослабление рубля – на открытии биржи 14 августа он преодолел отметку 100 к доллару США и 110 к евро. Это второе подряд повышение ставки за месяц – последний раз её поднимали с 7,5 до 8,5% 21 июля. Притом что до этого она не менялась с сентября 2022 года.
На этом фоне 16 августа ЦБ решил не ограничивать до 31 декабря 2023 года полную стоимость кредита (ПСК):
— по всем категориям потребительских займов для кредитных организаций;
— по всем категориям потребительских займов для кредитных потребительских кооперативов и сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов;
— по категориям потребительских займов, обязательства по которым обеспечены ипотекой, и POS-займов для микрофинансовых организаций.
«Это решение предоставит кредиторам возможность проводить большую гибкость в подстройке процентных ставок как по кредитам и займам, так и по депозитам к повышению ключевой ставки; повысит эффективность трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и ускорит влияние решений Банка России на привлекательность депозитов и темпы роста кредитования; позволит быстрее ограничить проинфляционные риски», – отметили в ЦБ.
По другим категориям ПСК микрофинансовых организаций и по всем категориям ПСК ломбардов ограничения сохраняются. Так, она не может превышать наименьшую из величин: 292% годовых или рассчитанную ЦБ среднюю ПСК по соответствующей категории, более чем на 1/3. Также продолжает действовать установленное законом общее для всех кредиторов требование, что процентная ставка по договору потребительского займа не может превышать 0,8% в день.
Кстати, среднерыночные значения полной стоимости потребительского кредита, устанавливающиеся на ближайший квартал, обновились в тот же день – 16 августа. Правда, как объясняет РБК, значения ПСК в России рассчитываются с задержкой – новые ограничения были сформированы на основе среднерыночных ставок, когда ключевая ставка ещё была на уровне 7,5%.
По словам экспертов, опрошенных РБК, снятие ограничений по полной стоимости кредитов «очевидно связано с резким повышением ключевой ставки». Управляющий директор НКР Михаил Доронкин говорит, что изменение денежно-кредитных условий требует от банков заметного увеличения ставок по ссудам: «Не исключено, что таким образом регулятор также закладывает возможность дополнительного увеличения ключевой в случае усиления волатильности рубля либо выхода инфляции из-под контроля».
Решение ЦБ затронет все категории потребительских кредитов в банках, займы от кредитных кооперативов, POS-займов в микрофинансовых организациях, считает независимый эксперт Ольга Ульянова. Хотя кредиторы смогут быстрее реагировать на рыночную ситуацию через ставки, «беспредела и бесконтрольного повышения ставок кредитования» не произойдёт, предполагает она: «Сохраняется сдерживающее влияние двух факторов. Первый – конкуренция между игроками за платежеспособных заёмщиков. А второй – макропруденциальные надбавки регулятора, которые демотивируют банки выдавать физическим лицам дорогие, а следовательно – более рискованные кредиты».
Аналогичные меры по ПСК ЦБ принимал в феврале прошлого года – такая мера действовала до 30 июня 2022 года.
